Las retenciones ponen en alerta al shale gas
POR CAMILO CIRUZZI / Especial
En septiembre pasado, el gobierno nacional reinstauró las retenciones a las exportaciones “de manera transitoria”. La presión de bajar el déficit en las cuentas públicas llevó a que el Estado se quede con 4 pesos por cada dólar exportado. Se trata del regreso de un impuesto distorsivo que alcanza a los hidrocarburos y tiene impacto directo en las empresas que operan en la zona, que exportan gas a Chile, a través del Gasoducto del Pacífico y de Gas Andes.
Hasta mediados de diciembre se aprobaron 27 permisos de exportación de gas a Chile (https://www.minem.gob.ar/exportacion-gas-natural), de los que 14 corresponden al gas neuquino. El cupo autorizado es de 20 MMm3/d de 9300 kilocalorías.
Las operadoras habilitadas a exportar gas de la cuenca neuquina son PAE (2,8 MMm3), YPF (6,5 MMm3), ExxonMobil (400.000 m3), Wintershall (750.000 m3), Pampa Energía (2 MMm3) y Total Austral (3,6 MMm3); y tienen contrato de exportación CGC (1,3 MMm3) y ECS (2 MMm3). Las cifras entre paréntesis son los cupos máximos diarios habilitados en forma de contrato interrumpible. De hecho, la mayor parte de ellos tienen fecha de vencimiento en mayo de este año. El cupo asignado no es utilizado en su totalidad por las compañías, y otro punto que talla en la ecuación es el precio de venta, que oscila entre los 4,05 y los 5,25 dólares por millón de BTU, dependiendo del acuerdo entre las partes.
Según los proyectos de exportación aprobados por Nación, entre las 8 compañías, al término de los contratos, se alcanzará la friolera de 5.109.700.000 m3 totales entre fines de 2018 y primer semestre de 2019. Pero esa cuenta es sólo una parte. El precio de venta es por millón de BTU, por lo que los envíos diarios autorizados representarían 738.648,94 MBTU, que en dólares significarían una cifra superior a los 3 millones de dólares diarios.
La capacidad del gasoducto Gas Andes es de 9,6 MMm3/d, mientras que el del Pacífico puede transportar 6 MMm3/d. Por este ducto, en diciembre, YPF exportó 2,6 MMm3 y Exxon Mobil 472.000 m3. Total Austral llegó a los 2 MMm3/d y Pampa Energía despachó 2,9 MMm3. En ese mismo mes, Exxon dejó en las arcas estatales unos 5,5 millones de dólares y Pampa dejó de ganar 34 millones de dólares.
La situación se da con todas las operadoras e incluso con el Trader ECS (Energy Consulting Services SA) que al igual que CGC (Compañía General de Negocios) comercializan gas de la cuenca sin tener producción propia.
La foto de este puñado de operadoras da una muestra del impacto de las retenciones y de la incidencia a la hora de evaluar el futuro del sector. Parte de estas empresas están en plena curva de aprendizaje y también reciben los embates de las retenciones del precio interno del crudo.