La baja en las tasas de interés anticipa que habrá más crédito a personas

La reducción de la tasa de interés del Banco Central al 50% anual nominal puede anticipar un incremento del crédito para el consumo y los préstamos personales.

Se debe a que los bancos ya no podrán prestar sus pesos a la entidad que conduce Santiago Bausili como lo venían haciendo hasta ahora, debido a que el interés que recibirán por los pases sería del 4,2% mensual contra un IPC que subirá un 5% en los próximos 30 días.

Así lo estiman analistas privados, quienes ven posibilidades de incremento en el financiamiento al sector privado como una estrategia de las entidades para no perder frente a la inflación.

Dentro de ello, se supone que podría haber mayor oferta en préstamos a sola firma a 24 meses o 36 meses, o que aparezcan planes con tarjetas de crédito, o que los bancos amplíen los márgenes

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Santiago Bausili, presidente del Banco Central.

De hecho, aunque se han reducido hasta ahora los intereses que pagan los bancos por recibir dinero en depósito, no ha ocurrido en la misma proporción con lo que se denominan “tasas activas”.

Eugenio Marí, economista jefe de la Fundación Libertad y Progreso (LyP) aseguró que la reducción de la tasa puede ser disparador para “redistribuir el crédito”, ya que hasta ahora los bancos se contentaban con captar fondos y colocarlos a la entidad financiera madre.

Ahora tendrán que buscar prestarlo al sector privado, por lo que no descarta que haya una mayor oferta de préstamos personales y para consumo.

De hecho, varias entidades comenzaron a incrementar su oferta de préstamos con “garantía real”, es decir, los hipotecarios. Sucede que para los bancos es menos costoso provisionar un crédito con garantía real que uno con tarjeta de crédito, donde el riesgo es mucho más alto.

Banco Central Argentina.

El Banco Central volvió a bajar la tasa de interés de los plazos fijos.

Marí coincide con la mirada de los mercados de que el Banco Central está moviendo su tasa para abajo porque para adelante se ve una caída del costo de vida.

“El Banco Central se está empezando a mover como los bancos centrales normales, es decir, en función de la tasa de inflación esperada y no por la pasada”, explicó.

Marí consideró que hay que prestar atención a la inflación núcleo, de los próximos meses, es decir, los precios de los productos que no varían por estacionalidad. En el relevamiento de LyP en abril dio 5% y se espera que para mayo baje algo más.

El economista señaló que “es lógico que se anticipe la tasa baja”, ya que si se toma la tasa efectiva mensual equivalente al 50% anual es del orden del 4,2%, lo que plantea que esta nueva reducción obedece a que Bausili y su equipo ve que en los próximos 30 días la núcleo se ubicará levemente por encima.

Los bancos oficiales incrementan la oferta de crédito al sector privado

El Banco Nación informó que destinó un 373% más de fondos en abril de este año respecto al mismo período de 2023 en asistencia financiera a MiPyMEs, grandes empresas y a miles de clientes del segmento individuos de todo el país.

En cifras puntuales, se pasó de unos $170.000 millones a más de $807.000 millones, lo que permitió generar condiciones operativas para ampliar la actividad económica en la Argentina.

También se destacan las operaciones en comercio exterior, por cuanto en los primeros 4 meses de 2024 ya se otorgó el 66% de asistencia financiera en relación con todo el período 2023.

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El Banco Nación asistió a más de 80 mil empresas en el primer cuatrimestre del año.

En este rubro, entre enero y abril, se dieron créditos por más de u$s207 millones frente a los casi u$s313 millones de todo 2023.

En ese marco, el presidente de la entidad, Daniel Tillard, insistió en que “nuestra vocación es volver a prestarle a las familias y a las PyMEs, mejorar la oferta, adaptarla a sus demandas y necesidades. Este es el comienzo de la transformación del banco en una entidad más competitiva”.

Al desagregar las cifras, se puede observar que, en el primer cuatrimestre del año, el BNA asistió financieramente a 87.481 empresas y destinó fondos por casi $ 2 billones.

Asimismo, otros datos muestran que, entre enero y abril de 2024, el BNA otorgó créditos por más de $ 2,3 billones, cifra que casi iguala a los $ 2,4 billones que el banco destinó a empresas e individuos durante todo el año pasado.

En este marco, es interesante remarcar que la mayor parte de los fondos se destinó a 28.623 MiPyMEs y grandes empresas de la Argentina, que pudieron acceder a capital de trabajo e inversiones, en tanto el resto de los recursos contribuyó a mejorar la demanda de bienes y servicios finales de casi 600 mil familias, que conforman el denominado segmento individuos .